தனியார் பங்கு முதலீடுகளின் வருமானம் மற்ற வகை முதலீடுகளின் வருமானத்துடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது?

அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு, தனியார் ஈக்விட்டி ஒரு கவர்ச்சிகரமான முதலீட்டு விருப்பமாகும், ஏனெனில் அதிக வருமானத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகள் உள்ளன. தனியார் சமபங்கு மாற்று சொத்து வர்க்கத்தின் வகையின் கீழ் வருகிறது, மேலும் அதன் வரையறை குழப்பமானதாக இருந்தாலும், இது பொதுவாக வளர்ச்சியைக் கொண்ட சிறிய நிறுவனங்களில் பங்கு உரிமையைப் பெறுவதற்கு வெளிப்படையாகப் பயன்படுத்தப்படும் திரட்டப்பட்ட அல்லது கடன் வாங்கிய நிதிகளின் நிர்வகிக்கப்பட்ட ஒரு குளத்தைக் குறிக்கிறது. தனியார் ஈக்விட்டி நிறுவனங்கள் மற்ற மாற்று சொத்து வகுப்புகள் அல்லது வழக்கமான முதலீட்டு விருப்பங்களை விட முதலீட்டில் அதிக வருவாயைப் பெருமைப்படுத்துவதன் மூலம் பணக்கார மூலங்களிலிருந்து முதலீட்டை ஊக்குவிக்கின்றன.

அமெரிக்காவிற்குள் உள்ள தனியார் ஈக்விட்டி நிறுவனங்களின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கும் குறியீடான கேம்பிரிட்ஜ் அசோசியேட்ஸ், முதலீட்டாளர்களுக்கு 2003 முதல் 2013 வரை 16% வருடாந்திர வருவாயை வழங்கியது. அதே நேரத்தில், ரஸ்ஸல் 2000 இன்டெக்ஸ், சிறிய நிறுவனங்களுக்கான செயல்திறன் கண்காணிப்பு மெட்ரிக், ஆண்டுதோறும் 9.1% முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கியது, அதே நேரத்தில் எஸ் அண்ட் பி 500 7.4% திரும்பியது. ஒரு பிரபலமான குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் ஒரு ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்வதற்கான வழக்கமான வழியைத் தேர்ந்தெடுத்தவர்களைக் காட்டிலும், தனியார் பங்கு முதலீட்டில் ஆபத்து எடுக்கும் முதலீட்டாளர் மிக அதிக வருவாயைப் பெற்றிருப்பார் என்பது தெளிவாகிறது.

இருப்பினும், பிற மாற்று முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது, ​​தனியார் பங்கு வருமானம் குறைவாகவே உள்ளது. 2013 ஆம் ஆண்டின் மூன்றாம் காலாண்டில், கேம்பிரிட்ஜ் அசோசியேட்ஸ் கடந்த பத்தாண்டுகளில் தனியார் பங்கு மற்றும் துணிகர மூலதன முதலீடுகளுக்கு இதேபோன்ற செயல்திறனைப் பதிவுசெய்தது, பெரும்பாலான காலகட்டங்களில் தனியார் ஈக்விட்டி முன்னேறியது. இருப்பினும், துணிகர மூலதனக் குறியீடு கடந்த 15 ஆண்டுகளில் ஆண்டுக்கு 26.1% திரும்பியது, அதே நேரத்தில் தனியார் பங்கு ஆண்டுக்கு 12% திரும்பியது. கடந்த 20 ஆண்டுகளில், துணிகர மூலதனம் தனியார் ஈக்விட்டியுடன் ஒப்பிடும்போது 30% வருடாந்திர வருவாயுடன் 13.5% ஆக உள்ளது.

தனியார் ஈக்விட்டி அதிக நிகர மதிப்புள்ள நபர்களுக்கு ஒரு இலாபகரமான முதலீட்டு விருப்பமாக இருக்க முடியும் என்றாலும், கவர்ச்சிகரமான வருமானத்தை வழங்கும் ஒரே மாற்று சொத்து வகுப்பு இதுவல்ல. தனியார் ஈக்விட்டி, துணிகர மூலதனம் அல்லது பிற மாற்றுகளில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் அதிக வருமானத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகள் அதிக அளவு ஆபத்துடன் வருவதை அறிந்திருக்க வேண்டும்; முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் ஆபத்துக்கான சகிப்புத்தன்மையை மதிப்பிடுவது பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.