விளிம்பில் வாங்குவது என்பது கிரெடிட் கார்டுடன் ஷாப்பிங் செய்வது போன்றது, ஏனெனில் இது உங்கள் பணப்பையில் இருப்பதை விட அதிகமாக செலவிட உங்களை அனுமதிக்கிறது. விளிம்பில் வாங்குவது என்பது ஒரு பழைய நுட்பமாகும், இது அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்களால் மட்டுமல்ல, முரட்டுத்தனமாகவும் கூட பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட பணத்தைப் பயன்படுத்தி பத்திரங்களை வாங்க முடியும் என்ற எதிர்பார்ப்பு பல முதலீட்டாளர்களை புதிய தயாரிப்புகளை முயற்சிக்க தூண்டுகிறது. ஆனால் நினைவில் கொள்ளுங்கள், ஆபத்தான நிதி கருவி, நீங்கள் விளிம்பு வாங்குவதைத் தேர்வுசெய்யும்போது அதிக பங்குகளை. பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) விளிம்பில் எவ்வாறு வாங்கலாம், எங்கு கவனிக்க வேண்டும் என்று பார்ப்போம்! (எங்கள் பயிற்சி, "விளிம்பு வர்த்தகம்" ஐப் பார்க்கவும்)
பொதுவாக, ப.ப.வ.நிதிகள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறியீட்டு அல்லது அளவுகோலின் செயல்திறனை பிரதிபலிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன (எஸ் & பி 500, டவ் ஜோன்ஸ் போன்றவை சொல்லுங்கள்). ப.ப.வ.நிதிகள் பங்குச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதற்கான குறைந்த ஆபத்தான மற்றும் செலவு குறைந்த வழியாக கருதப்படுகின்றன. ஆனால் ப.ப.வ.நிதிகளின் சில வேறுபாடுகள் (பாரம்பரியமற்ற ப.ப.வ.நிதிகள் என அழைக்கப்படுகின்றன) பாரம்பரிய ப.ப.வ.நிதிகளை விட மிகவும் சிக்கலானவை மற்றும் ஆபத்தானவை. பாரம்பரியமற்ற ப.ப.வ.நிதிகள் பட்டியலிடப்பட்டு வழக்கமான ப.ப.வ.நிதிகளைப் போல வர்த்தகம் செய்யப்பட்டாலும், சில தனித்துவமான அம்சங்கள் முந்தையவற்றிலிருந்து பிந்தையதைப் பிரிக்கின்றன.
பாரம்பரிய ப.ப.வ.நிதிகள்
இந்த ப.ப.வ.நிதிகளின் நோக்கம் சந்தைக் குறியீட்டை வெல்வது அல்ல, ஆனால் அதை பொருத்துவது. இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறியீட்டு அல்லது வரையறையின் இயக்கத்தை 1: 1 அடிப்படையில் நகலெடுக்க முயற்சிக்கின்றன. இத்தகைய ப.ப.வ.நிதிகள் ஃபின்ராவால் பாரம்பரிய நிதிகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன மற்றும் வழக்கமான பங்கு வைத்திருப்பவர்களின் அதே விளிம்பு தேவைகளைக் கொண்டுள்ளன. இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், ஆரம்ப விளிம்பு தேவை கொள்முதல் விலையில் 50% ஆகும், அதே நேரத்தில் 25% பராமரிப்பு விளிம்பாக தேவைப்படுகிறது.
பாரம்பரியமற்ற ப.ப.வ.நிதிகள்
- அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.
அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறியீட்டின் தினசரி நகர்வுகளை இரண்டு முதல் மூன்று மடங்கு பெருக்க வேலை செய்கின்றன, இதன் மூலம் குறியீட்டின் வருமானம், ஆபத்து மற்றும் நிலையற்ற தன்மை ஆகியவற்றை பெரிதாக்குகிறது. இந்த நிதிகள் தங்களது அன்றாட இலக்கை அடைய டெரிவேடிவ்களை (முக்கியமாக எதிர்கால மற்றும் இடமாற்றுகள்) பயன்படுத்துகின்றன. அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு FINRA இன் பராமரிப்புத் தேவை 25% என்பது அந்நியச் செலாவணியின் அளவால் பெருக்கப்படுகிறது (ப.ப.வ.நிதியின் மதிப்பில் 100% ஐத் தாண்டக்கூடாது). எனவே, 2: 1 விகிதத்தில் அந்நிய செலாவணியின் பராமரிப்பு தேவை 50% (25% x 2) ஆக இருக்கும், மேலும் 3: 1-அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிக்கு இது 75% (25% x 3) ஆக இருக்கும். நாள் வர்த்தகத்தைப் பொறுத்தவரை, ஒரு கணக்கிற்கான நாள்-வர்த்தக கொள்முதல் சக்தி முறையே 2: 1- மற்றும் 3: 1-அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு முறையே ஒன்றரை மற்றும் மூன்றில் ஒரு பங்கு குறைக்கப்படும்.
- தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள்
பெயர் குறிப்பிடுவது போல, தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் அடிப்படை குறியீட்டு இயக்கத்திற்கு நேர்மாறாக வழங்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. இலக்கு குறியீட்டு குறையும் போது, இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் மேலே செல்கின்றன, எனவே கரடி சந்தைகளில் உயிர்வாழ ஒரு நுட்பமாகும். "கரடி, " "தலைகீழ்" அல்லது "குறுகிய" போன்ற சொற்களின் பயன்பாடு அத்தகைய நிதிகளில் காணப்படுகிறது. அத்தகைய நிதிகளில் பராமரிப்பு விளிம்பு தேவை 30% ஆகும். இந்த நிதிகளில் அவரது பங்கு அந்தக் குறியீட்டிற்குக் கீழே இருந்தால் முதலீட்டாளர் கூடுதல் நிதிகளுக்கான விளிம்பு அழைப்பைப் பெறுவார்.
- அந்நிய தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள்
இவை "அந்நிய" மற்றும் "தலைகீழ்" ப.ப.வ.நிதிகளைக் கலந்து குறியீட்டு இயக்கத்தை இரண்டு அல்லது மூன்று மடங்கு பெரிதாக்குகின்றன, ஆனால் எதிர் திசையில். எனவே, அடிப்படை இலக்கு குறியீடு 1.5% குறைந்துவிட்டால், 2: 1-அந்நிய தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி 3% உயர வேண்டும். இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், பராமரிப்பு விளிம்பு தேவை 30% அந்நிய மட்டத்தால் பெருக்கப்படுகிறது. இதனால் 2: 1- மற்றும் 3: 1-அந்நிய தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் முறையே 60% மற்றும் 90% பராமரிப்பு விளிம்பு தேவை.
விளிம்பில் வாங்குவதில் ஈடுபடுகிறீர்களா?
- பாரம்பரிய ப.ப.வ.நிதிகளை விளிம்பில் வாங்குவது நியாயமான பந்தயம். ஆனால் பாரம்பரியமற்ற ப.ப.வ.நிதிகளைப் பொறுத்தவரை, அவற்றின் செயல்பாடு இலாபம் ஈட்டுவதற்கு மிகவும் தெளிவாக இருக்க வேண்டும். பாரம்பரியமற்ற ப.ப.வ.நிதிகள் தங்களது அன்றாட இலக்கை (2: 1 அல்லது 3: 1) பூர்த்தி செய்ய நிர்வகிக்கின்றன, ஆனால் அவை தினசரி "மறு சமநிலை" செய்வதால், நீண்ட கால முடிவுகள் வளைந்து போகக்கூடும். குறியீட்டு XY இன் வருவாயை மூன்று மடங்கு குறிவைக்கும் 3: 1-அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதி வாங்கியுள்ளீர்கள் என்று சொல்லுங்கள். பெஞ்ச்மார்க் குறியீடு 10, 000 ஆக இருக்கும்போது ப.ப.வ.நிதியின் பங்கை வாங்க நீங்கள் $ 100 செலுத்துகிறீர்கள். குறியீட்டு XY அடுத்த நாள் 10% அதிகரித்து 11, 000 ஆக இருந்தால், அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதி 30% $ 130 ஆக அதிகரிக்கும். இப்போது, குறியீட்டு எண் 11, 000 இலிருந்து மறுநாள் 10, 000 ஆகக் குறைந்துவிட்டால், 9.09% சரிவு உள்ளது. நீங்கள் வைத்திருக்கும் அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதி மூன்று முறை குறையும், அதாவது 27.27%. இப்போது, குறியீட்டு எண் தொடக்க நிலைக்குத் திரும்பினாலும், $ 130 இலிருந்து 27.27% சரிவு உங்களை.5 94.55 மதிப்புள்ள ப.ப.வ.நிதி பங்கை விட்டுச்செல்லும், அதாவது ப.ப.வ.நிதி பங்கு 5.45% குறைந்துள்ளது. பாரம்பரியமற்ற ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு நிலையான கண்காணிப்பு தேவைப்படுகிறது மற்றும் குறுகிய காலத்திற்கு கண்டிப்பாக வாங்கப்பட வேண்டும், ஏனெனில் பல வர்த்தக அமர்வுகளில் ஈடுபடுவது உங்கள் லாபத்தை கணிசமாக அழிக்கக்கூடும். இந்த பரிசீலனைகளை புறக்கணிக்கும் முதலீட்டாளர்கள் சரியான நேரத்தில் வெளியேறத் தவறிவிடுகிறார்கள் அல்லது தவறான நேரத்தில் வாங்குவதை முடித்துவிடுவார்கள், இதனால் இழப்புகள் ஏற்படும். விளிம்பு வர்த்தகத்தில் வட்டி கட்டணங்கள் மற்றும் அபாயங்கள் இருப்பதால், பாரம்பரியமற்ற ப.ப.வ.நிதிகளை விளிம்பில் வாங்குவது தவிர்க்கப்பட வேண்டும்.
பாரம்பரியமற்ற ப.ப.வ.நிதிகளின் முழுமையான ஃபின்ரா ஒழுங்குமுறை அறிவிப்பைப் படிக்க இங்கே கிளிக் செய்க.
அடிக்கோடு
விளிம்பில் ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்கும் உத்தி புதியவர்களால் தவிர்க்கப்பட வேண்டும். விளிம்பில் வாங்குவதில் அனுபவம் உள்ளவர்களுக்கு, இது வருமானத்தை பெருக்க வேலை செய்யும், ஆனால் பாரம்பரியமற்ற ப.ப.வ.நிதிகளைக் கையாளும் போது அவை மிகவும் கவனமாக இருக்க வேண்டும். இந்த ப.ப.வ.நிதிகளை மிக நெருக்கமாக கண்காணிக்க வேண்டும், ஏனெனில் அவற்றின் நீண்டகால செயல்திறன் அவர்களின் "தினசரி" இலக்குகளிலிருந்து கணிசமாக வேறுபடலாம். நினைவில் கொள்ளுங்கள், விளிம்பு வாங்குதல் வட்டி கட்டணங்களை ஏற்படுத்துகிறது, இதனால் உங்கள் லாபத்தை குறைக்கலாம் அல்லது இழப்புகளை அதிகரிக்கலாம். ஒரு ப.ப.வ.நிதியின் முதலீட்டு நோக்கங்கள், கட்டணங்கள், செலவுகள் மற்றும் இடர் சுயவிவரத்தை அதில் ஈடுபடுவதற்கு முன்பு புரிந்து கொள்ளுங்கள், குறிப்பாக விளிம்பில்!
மேலும் படித்தல்: நாட்டின் ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்குவது பற்றிய தகவலுக்கு, "நாட்டின் ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்கும் போது முதல் 10 காரணிகள்" ஐப் பார்க்கவும்.)
