காளை நிலை வரையறை

காளை நிலை என்றால் என்ன?

ஒரு காளை நிலை, ஒரு நீண்ட நிலை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது முதலீட்டின் விலை உயரும்போது முதலீட்டாளர் லாபம் ஈட்டும் ஒன்றாகும்.

விலைகள் உயரும்போது, ​​ஒரு காளை நிலை அதிக லாபம் ஈட்டுகிறது. விலைகள் வீழ்ச்சியடைந்தால், காளை நிலை மதிப்பு குறைகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு காளை நிலை, ஒரு நீண்ட நிலை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது முதலீட்டின் விலை உயரும்போது முதலீட்டாளர் லாபம் ஈட்டுகிறது. காளை நிலை என்பது நீண்ட கால நிலைக்கு ஒத்ததாக இருக்கிறது, அதே நேரத்தில் கரடி நிலை குறுகிய நிலைக்கு ஒத்ததாக இருக்கிறது. முழு நிலைகள் தேவை முதலீடுகளை வாங்குவதற்கும் வைத்திருப்பதற்கும், அவை பொதுவாக கரடி நிலைகளை விடவும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பங்குகளை நேரடியாக வாங்குவதோடு கூடுதலாக, முதலீட்டாளர்கள் விருப்பங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் காளை மற்றும் கரடி நிலைகளையும் ஏற்கலாம்.

சந்தை மனநிலைகள்: காளைகள் Vs. கரடிகள்

புல் நிலைகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பாதுகாப்பை வாங்கும்போது, ​​அதன் விலை எதிர்காலத்தில் உயரும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது ஒரு காளை நிலை உள்ளது. காளை நிலைகள் மிகவும் அறியப்பட்ட நிலை மற்றும் முதலீட்டு உத்திகளை வாங்குவதற்கும் வைத்திருப்பதற்கும் பொதுவானவை.

குறுகிய காலத்தில் விலை உயர்கிறதா அல்லது வீழ்ச்சியடைகிறதா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், பங்குகளை வாங்குவது மற்றும் அவற்றை நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருப்பது ஆகியவை வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருத்தல் அணுகுமுறையாகும். நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்ய வசதியாக இருக்க, முதலீட்டாளர்கள் வாங்குவதும் வைத்திருப்பதும் பெரும்பாலும் அவர்கள் வாங்கும் பங்குகளின் அடிப்படைகள் குறித்து விரிவான ஆராய்ச்சியை மேற்கொள்கின்றன.

ஒரு காளை நிலை என்பது ஒரு கரடி நிலைக்கு எதிரானது. ஒரு காளை நிலை என்பது முதலீட்டாளர் விலை உயரும் என்று எதிர்பார்க்கும் இடத்தில் இருக்கும்போது, ​​ஒரு கரடி நிலை என்பது முதலீட்டாளர் அதன் விலை வீழ்ச்சியை எதிர்பார்க்கும் ஒன்றாகும். இந்த கரடி நிலைகள் குறுகிய நிலைகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் அவை பொதுவாக கேள்விக்குரிய பாதுகாப்பை குறுகிய விற்பனையால் செயல்படுத்தப்படுகின்றன.

காளை நிலை மற்றும் கரடி நிலை என்ற சொற்கள் முறையே நீண்ட நிலை மற்றும் குறுகிய நிலை ஆகிய சொற்களுக்கு ஒத்ததாக இருக்கின்றன. இருப்பினும், பிந்தைய சொற்கள் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

கரடி நிலைகள் காளை நிலைகளை விட மிகவும் ஆபத்தானவை, ஏனென்றால் அவை முதலீட்டாளருக்கு வரம்பற்ற சாத்தியமான வெகுமதிகளுக்கு ஈடாக வரம்பற்ற சாத்தியமான அபாயங்களை எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பங்கு வர்த்தகத்தில் $ 30 க்கு ஒரு கரடி நிலைக்குள் நுழைந்தால், அவர்கள் பெறக்கூடியது ஒரு பங்குக்கு $ 30 ஆகும் (பங்கு $ 0 க்குச் சென்றால்), அதே சமயம் அவர்கள் இழக்கக்கூடியவை எல்லையற்றவை, ஏனெனில் பங்கு கோட்பாட்டளவில் முடியும் காலவரையின்றி விலை உயர்வு.

பங்குகளில் நேரடியாக காளை அல்லது கரடி நிலைகளை எடுப்பதோடு மட்டுமல்லாமல், முதலீட்டாளர்கள் விருப்பங்களையும் பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, அழைப்பு விருப்பங்கள் முதலீட்டாளருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட பங்குகளின் 100 பங்குகளை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்குவதற்கான உரிமையை (ஆனால் கடமை அல்ல) வழங்குகிறது, இது விருப்பத்தின் வேலைநிறுத்த விலை என அழைக்கப்படுகிறது. விருப்பத்தேர்வு விற்பனையாளருக்கு செலுத்தப்பட்ட பிரீமியத்தை உள்ளடக்கிய சந்தை விலையில் விருப்பங்களை வாங்கலாம். ஒரு குறிப்பிட்ட காலாவதி தேதி வரை விருப்பத்தை பயன்படுத்தலாம். அழைப்பு விருப்பங்கள் நெகிழ்வுத்தன்மை, குறைந்த ஆரம்ப செலவுகள் மற்றும் பெரிய ஆதாயங்களுக்கான சாத்தியங்களை வழங்க முடியும். மறுபுறம், அவற்றின் காலாவதி தேதிக்கு முன்னர் அவை பயன்படுத்தப்படாவிட்டால் அவை அவற்றின் மதிப்பை இழக்கின்றன.

ஒரு காளை நிலையின் உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டு

எம்மா ஒரு வாங்க மற்றும் வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர், அவர் ஏபிசி கார்ப்பரேஷனின் வாய்ப்புகளைப் பற்றி நேர்மறையாக இருக்கிறார். ஏபிசியின் நிதிநிலை அறிக்கைகள், நிர்வாக குழு மற்றும் தொழில்துறை வாய்ப்புகளை முழுமையாக ஆராய்ந்த பின்னர், ஏபிசி பங்குகளில் ஒரு காளை நிலையை ஏற்க முடிவு செய்கிறாள். எனவே, அவர் அதன் பங்குகளின் 100 பங்குகளை ஒரு பங்குக்கு $ 20 க்கு வாங்குகிறார். வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர் என்ற வகையில், தனது பங்குகள் நீண்ட காலத்திற்கு $ 20 க்கு மேல் உயரும் என்று அவர் எதிர்பார்க்கிறார், மேலும் குறுகிய காலத்தில் பங்குகள் $ 20 க்கு கீழே குறைந்துவிட்டால் அவர் கவலைப்பட மாட்டார்.