பல பிராந்திய வங்கிகளுக்கான பெடரல் ரிசர்வ் தளர்த்தல் விதிமுறைகள் இருந்தபோதிலும், எஸ்பிடிஆர் எஸ் அண்ட் பி பிராந்திய வங்கி ப.ப.வ.நிதி (கே.ஆர்.இ) - குழுவின் ப்ராக்ஸி - நிதித்துறை மற்றும் எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் இரண்டையும் முறையே 1.9% மற்றும் 3.52% குறைத்து, ஆண்டு முதல் இன்றுவரை (YTD) 2019 இல்.
நிகர வட்டி வரம்புகள் (என்ஐஎம்) சுருங்கிவிடுமோ என்ற அச்சத்தில் முதலீட்டாளர்கள் பிராந்திய வங்கிகளிடமிருந்து விலகிச் சென்றுள்ளனர். வட்டி வீத வெட்டுக்களைத் தணிப்பது என்பது வங்கிகள் தங்கள் சொத்துக்கள், கடன்கள் போன்றவற்றில் சம்பாதிப்பது, அவர்கள் தங்கள் கடன்களில் செலுத்துவதை விட வேகமாக குறையும் - குறிப்பாக வைப்பு. பரோன் நிறுவனத்தின்படி, எவர்கோர் ஐ.எஸ்.ஐ.யின் வங்கித் துறை ஆய்வாளர் ஜான் பான்காரி கருத்துப்படி, மாறுபட்ட விகிதங்களுடன் வணிக அடிப்படையிலான கடன்களின் அதிக செறிவுள்ள பிராந்திய வங்கிகளுக்கு இது குறிப்பாக உள்ளது.
கீழே விவாதிக்கப்பட்ட பிராந்திய வங்கிகள் தங்கள் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த விகித மாறி விகிதக் கடன்களைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் அவை குறைந்த வட்டி விகிதங்களின் காலத்தை வானிலைப்படுத்த ஒரு உயர்ந்த நிலையில் வைக்கின்றன. ஒவ்வொரு நிறுவனமும் அதன் என்ஐஎம்களை எவ்வாறு பாதுகாத்துள்ளன என்பதையும், மத்திய வங்கி தனது மோசமான கொள்கை நிலைப்பாட்டைக் கடைப்பிடிப்பதால் பல சாத்தியமான வர்த்தக நாடகங்களின் மூலம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதையும் கூர்ந்து கவனிப்போம்.
கீ கார்ப் (KEY)
கீகார்ப் (KEY) 16 மாநிலங்களில் பல்வேறு சில்லறை மற்றும் வணிக வங்கி சேவைகளை வழங்குகிறது, ஓஹியோ மற்றும் நியூயார்க் அதன் மிகப்பெரிய சந்தைகளை உருவாக்குகின்றன. கிளீவ்லேண்டைத் தளமாகக் கொண்ட பிராந்திய வங்கி வட்டி வீத இடமாற்றங்கள் மற்றும் தளங்கள் போன்ற ஹெட்ஜிங் உத்திகளின் கலவையைப் பயன்படுத்துகிறது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட மட்டத்திற்கு கீழே வரும் விகிதங்களுக்கு எதிராக பாதுகாக்கிறது. வெட் புஷ் ஆய்வாளர் பீட்டர் வின்டர் நம்புகிறார், இடர் மேலாண்மை உத்தி வருவாயை ஓரளவு பாதிக்கும் என்றாலும், வட்டி விகிதங்கள் குறையும் போது இது வங்கிக்கும் நன்மை அளிக்கிறது. "கீகார்ப் சில வருவாயைக் கொடுக்கத் தயாராக இருந்தது, ஆனால் அது இன்றைய சூழலில் அவர்களுக்கு உண்மையிலேயே பயனளிக்கிறது" என்று வின்டர் அதே பரோனின் கட்டுரைக்கு தெரிவித்தார். கீ கார்ப் பங்கு 17.60 பில்லியன் டாலர் சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்டுள்ளது, கவர்ச்சிகரமான 4.27% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வெளியிடுகிறது, மேலும் 20.37% YTD வரை வர்த்தகம் செய்து வருகிறது, இது பிராந்திய வங்கிகளின் தொழில் சராசரியை ஜூலை 22, 2019 நிலவரப்படி 4.05% விஞ்சியுள்ளது.
கீ கார்ப் பங்குகள் ஒரு தலைகீழ் தலை மற்றும் தோள்களின் வடிவத்தை உருவாக்கியுள்ளன - ஒரு அடிமட்ட உருவாக்கம் - கடந்த 12 மாதங்களில், காளைகள் பங்குகளை அதிக அளவில் தள்ளும் திட்டங்களைக் கொண்டுள்ளன என்பதைக் குறிக்கிறது. வடிவத்தின் நெக்லைன் மற்றும் 200-நாள் எளிய நகரும் சராசரி (எஸ்.எம்.ஏ) ஆகியவற்றிற்கான சமீபத்திய பின்னடைவு ஸ்விங் வர்த்தகர்களுக்கு அதிக நிகழ்தகவு நுழைவு புள்ளியை வழங்குகிறது. நீண்ட நிலைப்பாட்டை எடுப்பவர்கள் 50-நாள் எஸ்.எம்.ஏ-க்குக் கீழே ஒரு நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை வைக்க வேண்டும் மற்றும் இலாபங்களை $ 21 க்கு அருகில் பதிவு செய்ய வேண்டும், அங்கு விலை ஆகஸ்ட் 2018 முதல் அதிக எதிர்ப்பைக் காண்கிறது.
கையொப்ப வங்கி (எஸ்.பி.என்.ஒய்)
2000 ஆம் ஆண்டில் இணைக்கப்பட்ட, சிக்னேச்சர் வங்கி (எஸ்.பி.என்.ஒய்) அதன் இரண்டு இயக்க பிரிவுகளின் மூலம் வணிக மற்றும் தனிப்பட்ட வங்கி தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளை வழங்குகிறது: வணிக வங்கி மற்றும் சிறப்பு நிதி. நியூயார்க் வங்கியின் கடன் புத்தகத்தில் பல குடும்ப நிதியுதவி உள்ளது - ரியல் எஸ்டேட் கடன்கள் பொதுவாக இடைநிலை கால வட்டி விகிதங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன. மத்திய வங்கியின் விகிதங்களைக் குறைத்தால் 2020 ஆம் ஆண்டில் வங்கியின் என்ஐஎம் நிவாரணத்தைக் காணும் என்று ஜேபி மோர்கன் ஆய்வாளர் ஸ்டீவன் அலெக்ஸோப ou லோஸ் எதிர்பார்க்கிறார், ஏனெனில் அதிக விலை வைப்புத்தொகை வீழ்ச்சியடைய பெரிய ஓடுபாதை இருப்பதால், பரோன்ஸ் அறிக்கை. முதலீட்டு வங்கி சிக்னேச்சர் வங்கி பங்குகளில் அதிக எடை மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளது, அதோடு 12 மாத விலை இலக்கு $ 150 - வெள்ளிக்கிழமை $ 123.87 இறுதி விலையிலிருந்து 21% தலைகீழாக பிரதிபலிக்கிறது. 6.83 பில்லியன் டாலர் சந்தை மதிப்பைக் கொண்ட சிக்னேச்சர் வங்கி, 1.79% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வழங்குகிறது மற்றும் ஜூலை 22, 2019 நிலவரப்படி அதன் பங்கு விலை 21.57% YTD ஐக் கண்டது.
பிராந்திய வங்கியின் பங்குகள் டிசம்பர் பிற்பகுதியிலிருந்து மார்ச் மாத தொடக்கத்தில் 41% திரண்டன, ஆனால் பின்னர் புதிய உயர்வை எடுக்கத் தவறிவிட்டன. ஜூலை தொடக்கத்தில் ஆறு வார ஒருங்கிணைப்புக்கு மேல் விலை முறிந்தது, இது மார்ச் 5 அன்று நிர்ணயிக்கப்பட்ட 52 வார உயர்வான 7 137.35 ஐ சோதிக்க விரும்புகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. கடந்த வாரம் முக்கியமான ஆதரவை $ 120 க்கு திரும்பப் பெறுவது வர்த்தகர்களுக்கு பொருத்தமான நுழைவு மட்டத்தை வழங்குகிறது. உளவியல் $ 120 சுற்று எண்ணுக்குக் கீழே ஒரு நிறுத்த வரிசையை வைப்பதன் மூலம் தீங்கு விளைவிக்கும் அபாயத்தைப் பாதுகாப்பது பற்றி சிந்தியுங்கள்.
யு.எஸ். பேன்கார்ப் (யூ.எஸ்.பி)
87.56 பில்லியன் டாலர் சந்தை தொப்பியுடன், யு.எஸ். பேன்கார்ப் (யூ.எஸ்.பி) நாட்டின் ஐந்தாவது பெரிய வங்கியாகும், இது சில்லறை வங்கி, வணிக வங்கி, செல்வ சேவைகள், கிரெடிட் கார்டுகள் மற்றும் அடமானங்கள் போன்ற பல்வேறு வகையான நிதி சேவைகளை வழங்குகிறது. வட்டி விகிதங்களை வீழ்ச்சியிலிருந்து பாதுகாக்க மினியாபோலிஸை தளமாகக் கொண்ட வங்கியின் வசூலிக்கும் கட்டணத்தை உருவாக்கும் திறனை பங்கரி எதிர்பார்க்கிறார். யு.எஸ். பான்கார்ப் நிறுவனத்தின் என்ஐஎம் முந்தைய காலாண்டில் இருந்து மூன்று அடிப்படை புள்ளிகள் வீழ்ச்சியடைந்த போதிலும், இது 3.13% ஆக உள்ளது - இது 12 மாதங்களுக்கு முன்பு இருந்த இடத்தைப் போலவே இருந்தது. ஜூலை 22, 2019 நிலவரப்படி, யு.எஸ். பான்கார்ப் பங்கு 12.3 மடங்கு முன்னோக்கி வருவாயில் வர்த்தகம் செய்கிறது, அதன் நீண்ட கால சராசரியான 14 மடங்குக்குக் கீழே உள்ளது, மேலும் இந்த ஆண்டில் 21.97% திரும்பியுள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் 2.68% ஈவுத்தொகை மகசூலைப் பெறுகிறார்கள்.
தலைகீழ் தொடர்ச்சியைக் குறிக்கும் ஒரு ஏறும் முக்கோணம், மார்ச் மற்றும் ஜூலை மாதங்களுக்கு இடையில் பங்குகளின் அட்டவணையில் உருவாகியுள்ளது. இந்த நேர்மறை வடிவத்துடன் இணைந்து, 50 நாள் எஸ்.எம்.ஏ ஜூன் தொடக்கத்தில் 200 நாள் எஸ்.எம்.ஏ க்கு மேலே ஒரு "கோல்டன் கிராஸ்" ஐ உருவாக்கியது - இது ஒரு புதிய உயர்வு தோன்றுவதைக் குறிக்கிறது. ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடு (ஆர்எஸ்ஐ) அதிக விலைக்கு வாங்கப்பட்ட நிலைமைகளைக் காண்பிப்பதால், $ 54 நிலைக்கு ஒரு பின்வாங்கல் நுழைவுக்காகக் காத்திருப்பது விவேகமானதாக இருக்கலாம் - இது 12 மாத கிடைமட்டக் கோட்டிலிருந்து ஆதரவை எதிர்கொள்ளும் ஒரு பகுதி, இது ஏறும் முக்கோணத்தின் உச்சியை உருவாக்குகிறது trendline. இங்கே வாங்குபவர்கள் 10 நாள் எஸ்.எம்.ஏ போன்ற குறுகிய கால நகரும் சராசரியைப் பயன்படுத்துவதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இது வர்த்தக அமைப்பை செல்லாததால், இந்த மாதத்தின் குறைந்த $ 52.63 க்கு கீழே விழுந்தால் நீண்ட நிலைகளில் இருந்து வெளியேறவும்.
StockCharts.com
